Sunrise va acquérir UPC Suisse pour 6,3 milliards de CHF

Communiqué de presse Sunrise, 22.10.2019

Sunrise annule l’AGE avec le consentement de Liberty Global

Sunrise a conclu un nouvel amendement aucontrat d’achat d’actions (« Share Purchase Agreement ») dans lequel Liberty Global a consenti à l'annulation de l'Assemblée Générale Extraordinaire (« l'AGE ») prévue pour le 23 octobre 2019.

L’AGE devait avoir lieu pour autoriser une augmentation ordinaire du capital de CHF 2,8 milliards en émettant des droits de souscription pour financer partiellement l’acquisition d’UPC Suisse. L’autorisation de l’augmentation de capital constituait la dernière condition avant la finalisation de l’acquisition d’UPC Suisse. Le contrat d’achat d’actions « Share Purchase Agreement » demeure en vigueur à moins qu'il ne soit résilié par l'une ou l’autre partie et est assorti d'un « long stop date » jusqu’au 27 février 2020.

Au vu des indications claires reçues des actionnaires et l’annonce de Freenet de voter contre l’augmentation de capital lors de l’AGE, le conseil d’administration de Sunrise a conclu que la nette majorité d’actionnaires titulaires de titres nominatifs pour voter à l’AGE ne soutiennent pas l’augmentation de capital. En même temps, le conseil d’administration a conclu que les demandes de révocation de Peter Kurer et Jens Jesper Ovesen seraient rejetées de la majorité d’actionnaires titulaires de titres nominatifs pour voter à l’AGE.

Peter Kurer, président du conseil d’administration de Sunrise, a déclaré: «Nous regrettons d’annuler l’AGE. Nous avons consacré énormément de temps à nous échanger avec l’ensemble de nos actionnaires et demeurons convaincus de la logique stratégique et financière prometteuse de cette acquisition.»

Article du Temps: https://www.letemps.ch/economie/coup-theatre-sunrise-annule-lag-portant-rachat-dupc

Analyse du Scal: https://www.scal.ch/2019/rachat-par-sunrise-avorte-que-va-devenir-upc-suisse-maintenant/

Déclaration de Severina Pascu, CEO de UPC Suisse :

« En ce qui concerne la transaction, nous n’avons rien à ajouter au communiqué de presse publié par Liberty Global ce matin. UPC Suisse est une entreprise performante qui dispose d’une excellente stratégie lui permettant de fonctionner en autonomie. Notre plan de croissance fonctionne et nous poursuivons nos investissements dans notre portefeuille de produits innovants. N’oublions pas non plus la valeur stratégique sur le long terme de notre réseau capable de vitesses de l’ordre du gigabit. »

Le contrat d’achat d’actions demeure en vigueur jusqu’au 27 février 2020 à moins qu'il ne soit résilié par l'une ou l’autre partie. Ce qui devrait survenir prochainement, selon les informations fournies au Temps par le CEO de Sunrise Olaf Swantee, qui confirme que le projet de rachat est enterré.

Le rachat qui devait bouleverser le paysage suisse des télécoms n’aura pas lieu. Face à l’opposition de ses actionnaires, Sunrise a abandonné l’acquisition d’UPC. Un des investisseurs demande la démission de Peter Kurer, président de l’opérateur

https://www.letemps.ch/economie/remous-chez-sunrise-apres-lechec-rachat-dupc

https://www.letemps.ch/economie/sunrise-un-echec-regret

Julien a écrit:Peter Kurer, président de l’opérateur

Sunrise ont 2 présidents ? Peter Kurer et Olaf Swantee ?

Peter Kurer, à 70 ans, il ne peux pas prendre des décisions fiable, trop vieux !
Il y en a un qui voulait s'enrichir sur le dos des autres du haut de la pyramide.
Les autres,en bas de la piramide, les employés allait devoir supporter le boulet upc.ch avec toute la migration DVB -> IPTV que Sunrise ne gère pas car exploitant la TV comme service (TVaaS) externe via B2B netstream TVaaS !

C'est bien la fin des haricots:

Sunrise renonce bel et bien au rachat d'UPC http://www.20min.ch/ro/economie/news/story/18494956

50 millions CHF pour la résiliation au frais des clients sunrise évidemment, surtout pas pris dans les poches des dirigeants !

Selon Swiss IT Magazine Sunrise ne lache pas le morceau !

il faut aussi s'imaginer que Global Liberty veut vendre UPC Suisse, ceci sans attendre la semaine des 4 jeudis, et il n'y a pas foule au portillon, donc Sunrise reste le seul papable.

Salt pourrait éventuellement être intéressé, bien que ...

A suivre donc !

JM

Citation:
"L'affaire pourrait encore se passer comme ça : Le prix de vente initial sera réduit de CHF 6,3 milliards à CHF 4,5 milliards. Sunrise doit également payer le vendeur en actions plutôt qu'en espèces. Cela nécessiterait une nouvelle augmentation de capital, une partie des actions Sunrise nouvellement créées allant à Liberty Global. Toutefois, Liberty Global devrait exiger l'assemblée générale avant lundi minuit, car Sunrise peut annuler le contrat d'achat à partir de mardi, conformément à l'article supplémentaire. (swe)"

Dans l'immédiat c'est quand même foutu et ça va coûter 50 millions de francs à Sunrise

Sunrise renonce à racheter UPC Suisse et notifie son propriétaire https://www.rts.ch/info/economie/10860953-sunrise-renonce-a-racheter-upc-suisse-et-notifie-son-proprietaire.html

C'est exacte Julien, rien pour tout de suite et 50 millions de bonus pour Liberty Global (LG)

Mais comme LG veut vendre UPC Suisse, et c'est plus qu'un simple vœux, LG va probablement prendre son bâton de pèlerin et aller faire la "leçon" à l'allemand Freenet pour qu'il deviennent "raisonnable"

Car hormis Sunrise, pas d'autres candidat pour reprendre le navire UPC Suisse, même pas étranger  

Salt ne semble pas prêt d'investir, déjà que pour la 4G il ne fait plus grand chose, et rien en 5G pour le moment, le trend actuel c'est acquérir des nouveaux clients avec des prix cassés sans investir trop, l'exemple de Salt Fiber est révélateur, c'est uniquement avec des accords pour autant que cela soit intéressant, du style c'est rappé si la fibre est 100% entre le mains de Swisscom.

Je pense que dans quelques mois il y aura du nouveau.

JM

Jean-Marc a écrit:c'est uniquement avec des accords pour autant que cela soit intéressant, du style c'est rappé si la fibre est 100% entre le mains de Swisscom.

Encore des âneries ! Complètement faux, Swisscom fait dans l'open access et Netplus aussi, c'est dans leur interêt pour éviter les retour de bâton de la comco et amende pour monopole de leur réseau.

Réflexion:
Il vaux mieux gagner le minimum garantie avec Open Access que de ne rien gagner du tout en mode monopole et cela est valable pour tous les opérateurs réseau télécom sans exception.

@redge, Netplus ne fait rien du tout dans le FTTH, ce sont les cablos qui constituent l'entité Netplus qui parfois mettent leur fibre en open acces, par exemple à Gland, un réseau FTTH construit par Swisscom et la SEIC, en collaboration, tout comme à Lausanne entre les SIL et Swisscom.

Mais à la Vallée de Joux, le cablos local SEVJ (membre de Netplus) à entièrement migré son réseau coaxial en FTTH ces 10 dernières années, sans pour autant en donner l'accès aux autres, là bas Swisscom est 100% en paires de cuivre.
En cherchant tu trouveras d'autres lieux dans la même situation, comme le village de Bretonnière, VO-Energie a construit il y a 5 ans un réseau FTTH à la demande de le commune, pas en open access.

Et cerise sur le gâteau des immeubles neufs (> 40 logements) raccordés en FTTH par Swisscom en solo dans des villages ou gros bourg, ne sont pas éligibles Salt Fiber, comme par exemple à Eclépens, Route de Lussery No 4A, 4B, ect, ...
Ce n'est pas un exemple unique en Suisse.

L'Open Acces ne semble pas de mise partout, et nos opérateurs (Swisscom y compris) ne craignent pas les foudres de la comco.

Donc Redge avant décrire que ce sont des âneries, je te prierais de vérifier, à bon entendeur, merci.

JM

@Jean-Marc

Rien n'empeche à notre régulateur COMCO d'obliger les opérateurs fibre optique en monopole à s'ouvrir à la concurrence avec Open Access sous risque d'amende pour motif anti-concurrentielle si cela n'est pas converti dans un délai respectable.

Je vais leur proposer cela, histoire de secouer les opérateurs avec le monopole qu'il ouvre leur réseau à la concurrence en mode ouvert basé sans discrimination basé sur le coût réel.

redge a écrit:Je vais leur proposer cela, histoire de secouer les opérateurs avec le monopole qu'il ouvre leur réseau à la concurrence en mode ouvert basé sans discrimination basé sur le coût réel.

Excellente idée

Il te faudra cependant passer par la voie politique, pour que nos édiles qui siègent à Berne changent les règles, ce qu'ils n'ont pas voulu faire ces dernières années, au nom du libéralisme et de la libre concurrence entre les entreprises, ils ne sont pas très dirigistes et peu enclin à faire des lois contraignantes pour les opérateurs.

Si tu lis comme moi les articles du Blog du Scal, ce dernier est en phase avec la situation actuelle, forcer l'open access ce n'est hélas pas dans l'air du temps en Suisse.

Les prochains grand barnum politique fédéral cela sera l'écologie avec la loi sur le CO2 et l'âge de la retraite. Alors la loi sur les télécoms elle va passer au second plan, hélas.

JM

"Cette fois, c’est bel et bien fini. Sunrise
ne rachètera pas UPC pour 6,3 milliards
de francs, comme il l’a annoncé officiellement
mercredi. L’opérateur ne devra
ainsi pas débourser une somme jugée
disproportionnée par plusieurs de ses
actionnaires. Mais la facture sera tout
de même lourde: 50 millions de francs
de pénalité à verser à Liberty Global
– la maison mère d’UPC –, plus 70 à
75 millions d’autres frais. Une ardoise
de plus de 120 millions pour Sunrise –
soit davantage que les 109 millions de
bénéfice net enregistrés sur les neuf
premiers mois de 2019. Mais l’histoire
ne s’arrêtera pas là: cet échec laissera
des traces pour UPC, pour Sunrise et
aura aussi une influence sur les autres
acteurs du marché suisse des télécoms."

source:
Le Temps 11.11.2019 !

Coup financier monté ? Maintenant, ce sera Sunrise à vendre ?
Est-ce cela présage le montage d'une magouille financière ?
En tout cas, perte ou pas, Liberty Global a gagné dans les 2 cas sans se salir les mains juste actionné le bla bla et la poignée du levier du cash !

En tout cas, ce n'est plus le jeu de la concurrence des prestations télécom pour les clients privé et commerciaux mais purement un système spéculatif financier pour Liberty Global pour renflouer ces caisses !
Effet pervers, cela va t'il discréditer Sunrise.ch et upc.ch pour d'autres acheteurs potentiels ?
Liberty Global et upc ainsi que Sunrise mérite une contrôle fiscal pour voir qui fait les choses pas dans les règles financières légal ou à la limite de la légalité.

Resultat des courses
Olaf Swantee quitte Sunrise avec effet immédiat et sera remplacé par André Krause.

Xavier Studer évoque le sujet https://www.xavierstuder.com/2020/01/quel-cap-pour-sunrise-avec-andre-krause-apres-le-depart-logique-dolaf-swantee/

Pas très bon pour les télécom dans ce pays, et surtout Swisscom continue de tenir le couteau par le manche, Sunrise étant 100% dépendant du réseau cuivre "last mile Swisscom" et des fibres en main des divers intervenant dans les grandes villes (y compris Swisscom) .

Sunrise peut aussi oublier l'idée de desservir en masse ses clients avec de la 5G (la vrai, pas la pseudo à base de 4G), vu le bloquage généralisé de la construction des infrastructures nécessaires.

De toute manière même après la levée des moratoires communaux et cantonaux et des échecs des initiatives anti 5G, les opérateurs feront face au front du refus de très nombreux propriétaires foncier très peu enclin accepter des antennes sur leur domaine.

JM

Sunrise veut désormais se vendre à Liberty Global, propriétaire d'UPC

https://www.letemps.ch/economie/sunrise-veut-desormais-se-vendre-liberty-global-proprietaire-dupc

En ce qui me concerne, c'est une horrible nouvelle. Bien des Suisses détestent UPC. Pour faire simple, UPC ressemble un peu à la World Company des Guignols. La liste des reproches serait longue.

Si Sunrise passe en mains américaines, c'est bien probable que je rejoigne Swisscom ou Salt pour le mobile et toute autre solution pour l'internet à la maison.

Et pour les amis d'UPC (il parait qu'il y en a), certains spécialistes prévoient que cette fusion ne sera pas avantageuse pour les consommateurs.

Dernier truc: les Américains ne font jamais rien pou rien. Espérons de tout cœur que NetPlus et Swisscom pourront faire face avec des valeurs suisses à cet artichaut géant qui m'inquiète grandement.

Liberty Globale veut se débarrasser d'UPC. C'est le but de la fusion entre UPC et Sunrise.

L'an dernier pour arriver à ce projet, Sunrise voulait acheter UPC et faire la nouvelle société. Comme les actionnaires étaient contre (dont le majoritaire Freenet), ils proposent le même sénario mais à l'envers, c'est à dire que les actionnaires de Sunrise auront une plus-value sur leurs actions. Ce qui permettra à Liberty Global de se débarraser une fois pour toute d'UPC.

@skysier, pour le moment upc Suisse est entre les mains de global liberty, pour se débarrasser de upc Suisse Il faudra trouver un acheteur.

Donc ce n’est pas avec cette opération que cela se fera, upc Suisse reprend Sunrise...

Lisez le billet du Scal sur son blog et vous verrez que c’est pas bon du tout.

Cette fusion risque bien d’affaiblir Sunrise avec des effets collatéraux néfastes pour la Suisse

UPC Suisse, une filiale du groupe britannique Liberty Global, a acquis près de 82% du capital-actions de Sunrise au terme de l’offre publique d’acquisition lancée sur le numéro deux des télécoms helvétiques.

https://www.20min.ch/fr/story/liberty-global-a-pris-une-participation-majoritaire-dans-sunrise-531341658533

L’opérateur UPC Suisse, qui a lancé mi-août une opération de rachat de son concurrent Sunrise, détient désormais 96,48% du capital-actions et des droits de vote de sa cible, selon le résultat provisoire final publié ce jeudi.

https://www.20min.ch/fr/story/upc-avale-loperateur-sunrise-224381618480

RIP Sunrise

La COMCO autorise le rachat

https://www.weko.admin.ch/weko/fr/home/actualites/communiques-de-presse/nsb-news.msg-id-80922.html